存款利率全線跳水：5年期大額存單“超速”俯沖，中長期限倒掛嚴(yán)重

　　6月19日，融360數(shù)字科技研究院發(fā)布5月銀行存款利率報告，數(shù)據(jù)顯示，定期存款利率全面下跌，中長期利率進(jìn)入“1時代”，3年期、5年期定期存款平均利率倒掛嚴(yán)重。該份報告統(tǒng)計監(jiān)測并分析了國內(nèi)36個重點(diǎn)城市82家銀行共689家支行網(wǎng)點(diǎn)存款利率。

　　具體來看，在網(wǎng)點(diǎn)定期存款方面，數(shù)據(jù)顯示，5月，銀行整存整取存款3個月期平均利率為1.004%，6個月期為1.212%，1年期、2年期、3年期、5年期分別為1.339%、1.428%、1.711%、1.573%。

　　和上月相比，3個月期平均利率下降24.3BP(基點(diǎn))，6個月期下降23.5BP，1年期、2年期、3年期和5年期分別下降22.3BP、23.0BP、30.3BP、30.0BP。另外，值得注意的是，5年期平均利率較3年期低0.14個百分點(diǎn)。

　　在大額存單方面，根據(jù)監(jiān)測的數(shù)據(jù)，當(dāng)月發(fā)行的大額存單3個月期平均利率為1.239%，6個月期為1.459%，1年期、2年期、3年期、5年期分別為1.561%、1.648%、2.069%、1.700%。

　　和上月相比，大額存單各期限平均利率均下降，3個月期、6個月期、1年期、2年期、3年期、5年期分別下降10.24BP、11.26BP、12.25BP、13.75BP、8.81BP和28.33BP。對比不同期限來看，5年期大額存單利率“超速”下滑。

　　在結(jié)構(gòu)性存款方面，監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，5月，人民幣結(jié)構(gòu)性存款平均期限為90天，較上月持平，較去年同期縮短12天；平均預(yù)期中間收益率為1.85%，環(huán)比下降6BP；平均預(yù)期最高收益率為2.25%，環(huán)比下降10BP。

　　從不同類型銀行來看，5月份，國有銀行結(jié)構(gòu)性存款平均期限為65天，較上月縮短4天，平均預(yù)期最高收益率為2.18%，環(huán)比下降15BP；股份制銀行結(jié)構(gòu)性存款平均期限為86天，較上月增加3天，平均預(yù)期最高收益率為2.23%，環(huán)比下降6BP；城商行結(jié)構(gòu)性存款平均期限為108天，較上個月縮短17天，平均預(yù)期最高收益率為2.25%，環(huán)比下降2BP；外資銀行結(jié)構(gòu)性存款平均期限為405天，較上個月增加83天，平均預(yù)期最高收益率為4.35%，環(huán)比下降16BP。

　　從不同掛鉤標(biāo)的來看，當(dāng)月，掛鉤匯率的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為2.01%，環(huán)比上漲5BP，平均預(yù)期最高收益率為2.12%，環(huán)比下降6BP；掛鉤黃金的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為1.80%，環(huán)比下降9BP，平均預(yù)期最高收益率為2.07%，環(huán)比下降10BP；掛鉤指數(shù)、基金、股票的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為1.90%，環(huán)比下降14BP，平均預(yù)期最高收益率為5.32%，環(huán)比下降12BP。

　　5月，我國存款利率格局迎來重大調(diào)整。5月20日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和郵儲銀行等國有六大行，率先拉開了存款利率下調(diào)的大幕。這是2025年以來首次大規(guī)模利率調(diào)整，也是自2024年10月后的第七次降息。此次調(diào)整完成后，中長期存款利率全面進(jìn)入“1時代”。

　　隨后，股份行、城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行以及民營銀行等中小銀行陸續(xù)跟進(jìn)下調(diào)存款利率，盡管調(diào)整幅度因銀行而異，但整體呈現(xiàn)出與大行同向的下降趨勢。

　　融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文認(rèn)為，在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長的大背景下，為持續(xù)降低企業(yè)融資成本，激發(fā)市場活力，推動經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，央行將繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策。同時，為保障銀行體系的穩(wěn)健運(yùn)行，維持合理的凈息差水平，存款利率有望繼續(xù)保持下行趨勢。

　　作者：安卓